Algoritmikus digitális eszközkezelés
Az Montevrox valós időben elemzi a piaci volument, a volatilitást és a likviditást, hogy kiigazítsa az egyes portfóliók kitettségét. A kifizetések azonnaliak, és nincs letiltási időszak vagy minimális állandóság.
Módszertan
Az Montevrox rendszer feldolgozza a piaci adatokat – az ajánlati könyv mélységét, az aggregált mennyiséget, az eszközök közötti összefüggéseket és a hangulati mutatókat –, és azokat olyan modelleken keresztül dolgozza fel, amelyek képesek előre jelezni a volatilitás változásait, mielőtt azok megjelennének az árban.
Minden egyes újraegyensúlyozási döntést számszerűsíthető változók, nem pedig diszkrecionális jelek indokolnak. A cél nem a piac abszolút előrejelzése, hanem a nagyobb bizonytalanság időszakában a kitettség csökkentése és növelése, ha a strukturális feltételek ezt támogatják.
Likviditási politika
A tőke mindenkor a felhasználó ellenőrzése alatt marad. Ellentétben a zárolt tétekkel vagy a visszaváltási ablakokkal rendelkező alapokkal, az Montevrox nem szab ki tartási időszakokat vagy korai visszavonási büntetést.
Ez a tervezési döntés egy kockázatkezelési kritériumnak felel meg: a volatilitást kezelő rendszer viszont nem akadályozhatja meg a befektető hozzáférését saját tőkéjéhez.
Működési folyamat
A folyamat automatikusan, manuális beavatkozás nélkül megy végbe a végrehajtási fázisban, hogy kiküszöbölje az érzelmi torzításokat a döntéshozatalban.
A láncon belüli adatok, a tőzsdei mennyiségi és likviditási mutatók folyamatos feldolgozása több piaci forrásból.
Az adatokat betanított modellek segítségével dolgozzák fel, hogy megbecsüljék a nagy volatilitású epizódok valószínűségét különböző időablakok esetén.
A portfólió újraegyensúlyozása meghatározott kockázati küszöbök szerint történik, emberi beavatkozással járó késedelem nélkül.
Kockázatkezelési keretrendszer
A rendszer a piaci hangulati mutatók és a volumenelemzés alapján korrigálja a kitettséget, csökkentve a pozíciókat a strukturális instabilitás jelei esetén, nem csak konkrét áresések esetén.
A kivonási infrastruktúra a befektetési döntési motortól függetlenül működik, így a portfólió újrakalibrálása nem zavarja a kivonási kérelmet.
Technikai kérdések
A modell súlyozza a mennyiségi változókat, az eszközök közötti korrelációt és a piac mélységét, hogy megbecsülje a volatilitási epizódok valószínűségét. Nem konkrét ár-előrejelzéseket ad ki, hanem kockázati tartományokat, amelyek meghatározzák a portfólión belüli egyes eszközök ajánlott kitettségi szintjét. Ezt a logikát a rendszer folyamatosan újraszámolja, amint új adatok érkeznek, nem pedig fix napi blokkokban.
A vagyonőrzés és a döntési motor külön rétegeken működik: a portfólió-egyensúlyozást számoló rendszernek nincs közvetlen jogosultsága a kivonási paraméterek módosítására. Ezenkívül az eszközenkénti expozíciós határértékek szerkezetileg vannak meghatározva, hogy elkerüljék a túlzott koncentrációt, még olyan forgatókönyvekben is, ahol a modell kedvező lehetőséget észlel.
Minden egyes kifizetési kérelmet a rendelkezésre álló számlaegyenleghez képest érvényesítünk, és külön tranzakcióként dolgozunk fel, anélkül, hogy a befektetési modellben lévő aktív pozíciókat vissza kellene vonni. Ez azért lehetséges, mert a likviditási infrastruktúra elkülönítve van az aktív kezelés alatt álló tőkétől, lehetővé téve a kérés teljesítését anélkül, hogy egy újraegyensúlyozási ciklusra vagy egy előre meghatározott kilépési ablakra kellene várni.
Nincs minimális tartózkodási idő. Bármikor áttekintheti a modell viselkedését, és eldöntheti az expozíciós szintet.